蜂巢能源楊紅新談電池行業“內卷”：戰略短視 - asiasworldcity.hk

「香港飛龍」標誌

本文内容：

經濟觀察報記者鄭晨燁現在的電池行業是一箇充滿悖論的行業：增長與失血並存，繁榮與焦慮交織。一方面，市場需求以前所未有的廣度和深度持續噴發，從乘用車到商用車，從家庭儲能到數據中心，能源革命的浪潮正席捲全球，似乎處處是藍海。而另一方面，一場慘烈的“價格戰”正讓全行業陷入集體性“失血”，曾經高精尖的動力電池，如今越來越多地被貼上“論斤賣”的標籤，盈利能力被急劇壓縮。更令人困惑的是技術敘事上的“大躍進”——當大部分用戶的日常補能痛點尚未被完美解決時，發佈會上的充電倍率已從6C競賽到10C、12C；當全固態電池的成本與技術難題仍是世界級挑戰時，“準固態”“半固態”的概念已令人眼花繚亂。技術，究竟是爲了解決真實問題，還是淪爲了營銷競賽的工具？在標準化與差異化的岔路口，行業同樣進退維谷。標準化能帶來規模與成本優勢，卻也意味着同質化，最終滑向價格的無情絞殺；而追求差異化，則可能面臨高昂的投資風險與市場教育成本。喧囂、迷茫、亢奮、疲憊……在這樣一箇“非理性繁榮”的產業週期裏，企業該如何自處？是隨波逐流，還是尋找一條更具確定性的窄路？蜂巢能源董事長兼CEO楊紅新，似乎選擇了後者。作爲這場能源革命的深度參與者，他近年來更多地表現出一種“反共識”的冷靜與審慎。在他看來，行業最需要的不是更炫的技術噱頭，而是迴歸商業常識，聚焦於那些能被大規模應用的、真正爲用戶創造價值的創新。圍繞當前行業的種種困境與未來路徑選擇，近日，經濟觀察報記者與楊紅新展開了一場深度交流。他沒有過多描繪自家產品的藍圖，而是對整個行業進行了一次深刻的診斷與反思。| 對話 |診斷行業：在“內卷”與“競賽”中迴歸常識經濟觀察報：你如何看待當前動力電池行業這種“一半是海水一半是火焰”的“內卷”狀態？它背後的根本原因是什麼？楊紅新：根本原因在於，我們這個行業在某些方面出現了“價值與價格的倒掛”。過去幾年，資本湧入，產能非理性擴張，很多投資並不是基於嚴謹的市場需求預測，而是基於一種“先把規模做起來”的慣性。當市場增速稍有放緩，巨大的產能就需要尋找出口，最直接的方式就是價格戰。這形成了一箇惡性循環：爲了搶訂單，大家降價；降價導致利潤微薄，甚至虧損；爲了彌補虧損，又必須維持高開工率，進一步加劇了市場上的產品過剩。主機廠（車企）的壓力也層層傳導下來，整個鏈條都繃得很緊。在這種環境下，企業的關注點被迫從“如何做好一箇產品、創造長期價值”，轉移到了“如何活過下一個季度”，這是一種戰略上的短視，但對很多企業來說，又是迫不得已的選擇。經濟觀察報：價格戰之外，技術競賽也是一大特徵，比如充電倍率競賽。你如何看待這種現象？企業應該如何平衡“技術理想”與“商業現實”？楊紅新：我們內部常說，不要做“技術噱頭”。一項技術從實驗室走向市場，需要跨越巨大的鴻溝。以超高倍率快充爲例，我們公司當然有能力做，我們用於混合動力汽車（HEV）的電池，其瞬間放電倍率可以達到70C。但這和給純電動車用的高倍率快充是兩回事。它的商業化代價是立體的。第一層，是電池本身的成本，要支持超高倍率，材料、設計、製造成本都會顯著增加。第二層，是整車的成本，你的冷卻系統、高壓平臺、線纜都要全面升級，這部分成本誰來承擔？第三層，是社會基礎設施的成本，電網能否支持？充電樁是否兼容？一箇小區裏如果有幾臺車同時進行10C充電，對區域電網的衝擊是巨大的。如果這三層成本都無法解決，那麼這項技術對絕大多數消費者來說就是不存在的。所以，我們認爲，真正的技術理想，不是在發佈會上去展示一箇遙不可及的參數，而是把一項真正有用的技術，以合理的成本，做到極致，讓最廣泛的用戶受益。比如，在現有4C快充的普及度還不高的情況下，我們是不是應該先把4C產品的安全、壽命和成本做得更好？這遠比宣傳一箇無法落地的10C更有意義。求解之道：在“不可能三角”中尋找最優解經濟觀察報：安全、成本、性能被視爲動力電池的“不可能三角”。在你看來，現階段的技術創新，應該優先攻克哪個角？楊紅新：安全永遠是“1”，其他都是後面的“0”。這個觀點行業都有共識，但關鍵在於如何實現安全。我認爲，不能把寶完全押注在材料的本徵安全上，那會限制性能的提升。未來的方向一定是，即便我使用了能量密度更高、化學活性更強的材料，依然能通過系統性的工程設計來保證絕對安全。這就好比蓋摩天大樓，你不能只寄希望於裏面的傢俱都是防火材料，你必須設計出先進的消防噴淋系統和獨立的防火通道。我們的核心思路，就是爲電池系統設計出這樣的“防火通道”。通過創新的物理結構，將可能發生熱失控的電芯，與其周圍的高壓部件進行徹底的物理隔離。一旦險情發生，能量能通過專門的通道瞬間釋放，而不是在電池包內部蔓延，從而杜絕“拉弧”這種導致猛烈燃燒的元兇。這種“結構安全”的思路，是主動的、可預期的，它能爲更高能量密度的電池技術兜底，讓我們在追求性能的路上走得更安心。經濟觀察報：行業在標準化與差異化之間搖擺不定。你認爲企業應該如何構建真正的護城河？是掌握一種獨門技術，還是建立一種高效的平臺化能力？楊紅新：這兩者是遞進關係。獨門技術是“矛”，讓你能刺穿市場，贏得一席之地。但高效的平臺化能力是“盾”和“城牆”，讓你能守住陣地，並持續發展。很多企業的問題在於，只有矛，沒有盾。舉個例子，你開發了一款性能超強的獨門電芯，只有一箇客戶的一箇車型用。爲了它，你投了專門的產線、採購了專門的物料、做了專門的工藝驗證。如果這個車型賣得好，一切都好說。如果車型銷量不及預期，或者客戶下一代產品又換了方案，你這條產線和鉅額投資怎麼辦？這就是領先的“負擔”。所以，真正的護城河，是能夠將你的獨門技術快速平臺化的能力。我們要做的，是打造出幾款性能領先的平臺型產品，它就像一箇優秀的汽車平臺，可以通過微調，適配不同客戶、不同車型的需求。這樣，我們就能在企業內部實現最大程度的標準化，攤薄研發和製造成本，同時又能爲客戶提供具有差異化優勢的解決方案。這考驗的不僅是技術能力，更是對市場需求的洞察和產品定義的智慧。遠眺前路：在場景分化與全球變局中尋找增量經濟觀察報：將視線從電池本身移開，你認爲未來幾年，哪些下游應用場景的演變，將給動力電池行業帶來最大的結構性機會？楊紅新：我認爲增量來自“場景的再分化”。過去我們談新能源，主要就是代步車。但現在，場景越來越豐富。我觀察到幾個明確的趨勢：第一，越野新能源。這背後是中國汽車消費從“代步工具”向“文化符號”的升級。人們買越野車，80%的時間是在城市開，但他們需要那種“隨時能去遠方”的情緒價值。越野新能源完美契合了這一點：既有硬派的姿態，又有城市使用的低成本。這個市場增速會非常快。第二，全球化的HEV（非插電混動）。中國車企出海，不能只帶着純電產品去闖天下。在東南亞、南美等廣大電力設施不完善的市場，高效的HEV是和日系車企正面競爭的必備武器。第三，生產力工具的新能源化。商用車、重卡、工程機械，這些過去被忽視的領域，一旦其新能源化的“經濟賬”能算過來——比如油電差價、路權、運營效率——它的爆發力會非常驚人。因爲它的購買決策是純粹的商業理性，一旦模式成立，滲透速度會很快。經濟觀察報：對於固態電池、人形機器人這些更前沿的領域，行業充滿了期待。你如何評估這些領域的真實進展和商業化節奏？楊紅新：我們必須保持“積極而審慎”的態度，區分“科學願景”和“商業現實”。固態電池無疑是聖盃，但它的問題在於，它不是一箇點的突破，而是一整個技術體系的重構，包括材料、界面、製造工藝、成本。我們預測，即便到2030年，其成本可能依然是現有液態電池的數倍。在這種情況下，指望它在主流乘用車上大規模應用，是不現實的。但是，這不代表它沒有機會。我們可以換個思路，尋找對成本不那麼敏感，但對重量、體積或安全性有極致要求的“利基市場”。比如，低空飛行器，電池重量每減輕一克，價值都非常大。或者在某些特殊的工業、醫療領域。固態電池的首次商業化，很可能不是在汽車上，而是在這些“非主流”的場景裏。至於人形機器人，它對電池的要求很高，但目前最大的制約是它自身還處於“作坊”階段，整個產業的規模太小。沒有規模，就談不上爲其專屬定製電池。這需要一種全新的、小批量、柔性化的生產模式去匹配，這套模式，傳統的動力電池大廠目前還不具備。經濟觀察報：從材料體系上看，磷酸鐵鋰和三元電池的路線之爭似乎仍在繼續，你如何看待它們各自的未來？楊紅新：這兩者不是替代關係，而是場景分工的關係，並且這種分工會越來越精細。磷酸鐵鋰憑藉其成本優勢和長循環壽命，在儲能、中低續航的乘用車、商用車等領域，地位會越來越穩固。它的天花板在於能量密度，這決定了它很難滿足高端長續航車型的需求。三元電池的陣地則是在高端市場。消費者對高端車型的期待，是更長的續航、更強的動力、更快的補能，這些都指向高能量密度，這是三元的長項。當然，它必須解決好成本和安全這兩個核心痛點。未來的趨勢是，通過結構創新和材料的持續改良（比如發展高電壓三元、減少鈷含量等），在保證極致安全的前提下，進一步發揮其能量密度優勢。所以，未來不是誰取代誰，而是兩者在各自最擅長的領域裏，繼續進化。經濟觀察報：最後，談談全球化。中國電池企業已經佔據了全球市場的大半壁江山，你認爲在下一階段的出海征程中，我們面臨的最大挑戰是什麼？楊紅新：最大的挑戰，是我們的企業能否完成從“產品輸出”到“體系輸出”和“價值輸出”的升級。過去我們出海，靠的是產品的性價比優勢，這相對簡單。但現在，情況變了。首先是“體系輸出”的挑戰。你在海外建廠，面對的是完全不同的法律法規、工會文化、供應鏈環境，這考驗的不再僅僅是製造能力，而是全球化的運營管理能力。其次是“價值輸出”的挑戰。海外客戶，特別是歐洲的頭部車企，他們需要的不僅是一箇符合規格的電池包，更是一箇能和他們共同開發、深度綁定、快速響應的技術夥伴。他們會和你探討未來五年的技術路線圖，會和你一起定義下一代產品。你有沒有這個能力和他們同頻對話？你能不能深刻理解他們對品牌、對安全、對環保近乎苛刻的理念？所以，下一階段的全球化，不是簡單地把中國的工廠和產品複製到海外。它要求我們必須在當地建立起包含研發、銷售、服務、運營在內的完整體系，並且要真正理解和尊重當地市場的文化與價值觀。這是一條更難、但也更有價值的路。

(本文内容不代表本站观点。)
---------------------------------